近期，福耀玻璃集团董事长曹德旺关于10亿美金到美国办厂的言论“引爆”网络。其实早有更多企业家在关注中国和其它国家制造业成本的对比，本文简要剖析这种生产要素变化引发的制造业必然转移或重新布局，并定位华富山工业园在此趋势下将扮演的角色。

一、全球制造业成本要素变化

曹德旺在美国办厂的理由是：“天然气价格只有中国的五分之一”、“电价是中国的一半”、“购买厂房基本没花钱（中国的土地成本是美国的9倍）”、“在美国一公里运费还不到一块钱人民币，在中国过路费很高”……最刺痛中国企业家神经的还是税费，曹德旺说：“我们比较了，全世界最高（税）在这里（中国）。”中国制造业综合税负比美国高35%。

20多年前，中国凭借丰富和廉价的劳动力，大力吸引全球制造业逐渐成为“世界工厂”，但近几年随着不断上升的制造成本特别是工资的数倍增长，许多劳动密集型制造业已经逐渐搬离，流向综合成本更低的东南亚、墨西哥甚至美国。说起美国的制造业成本会接近甚至比中国更低，许多人觉得难以想象，那么实际情况到底如何呢？

波士顿咨询公司（BCG）每年发布的全球制造业成本竞争力指数，从工资、汇率、劳动生产率和能源成本四个方面进行了分析，然后把四个方面的得分再加上一个成本基数使美国的得分刚好为100作为参照基准。据BCG于2015年10月发布的全球制造业成本竞争力指数，全球前25位出口经济体中，美国按100计算的话，中国和墨西哥按单位成本计算的平均制造成本分别为96和91。有人曾经质疑此种分析方法的准确性，因为该方法通过对不同行业、大量企业的成本进行搜集、汇总和调整，得出的是某个国家制造业综合竞争力，对国与国之间的比较有较客观的参考作用；但具体到某个行业的竞争力，除了上面所说的四大成本要素，还包括建厂成本、原材料成本、税费和运输成本等等，所以还需要考虑另外一些参数综合比较才更趋完整。因此一方面不能把BCG竞争力指数简单应用于某一行业避免大幅失真，另一方面宏观总论，BCG指数仍可看作是全球最有说服力和被引用最多的数据，尤其是做纵向趋势判断。

BCG对中国、美国和墨西哥三个国家综合分析后得出结论：美国和墨西哥的制造业成本竞争力在过去十年相比其它经济体有大幅提高，而中国的制造业则面临压力。

1.中国：面临压力

十年前中国的制造成本低，如今却水涨船高。这主要归咎于三个原因：

一、中国工人的薪资提高，依据生产力调整后的工资水平，时薪从2004年的4.35美元涨到2014年的12.47美元，涨幅达187%。

二、汇率，2004年至2014年，人民币对美元的汇率升了35%。

三、能源成本，中国的电力消费，从2004年的0.07美元每千瓦时上升至2014年的0.11美元每千瓦时，而天然气成本则从5.8美元每百万英热单位升到13.7美元，涨幅138%。

2.美国：优势加强

在较大的发达出口经济体中，只有韩国的平均制造成本与美国接近（高于美国2%），美国已经成为发达经济体中制造业成本最低的经济体。美国与中国的制造业成本差距也在快速缩小，如果这一趋势持续10年，那么这个差距将会消失。德勤全球发布的《2016全球制造业竞争力指数》也认为，美国的制造业竞争力有望在2020年超过中国。

劳动效率是美国竞争优势的关键，一方面美国劳工工资极高，另一方面工人生产率也最高。在全球前25位制造业出口国中，美国在“劳动力监管”方面排名最前。借此优势美国的很多产品（尤其是自动化程度高的行业）根据生产率调整后的劳动力成本估计比西欧和日本低20%-54%。

美国拥有巨大的能源成本优势。虽然全球工业用天然气价格都在提高，但自2005年以来由于美国正式开始重新开采地下页岩天然气资源，美国的天然气成本却下降50%。目前，中国、法国和德国的天然气成本是美国的3倍还不止，低成本的页岩天然气有助于使美国的电价低于大部分其他主要出口国。这对钢铁和玻璃等能源密集型产业来讲就有巨大的成本优势。

3.墨西哥：全球新星

影响墨西哥制造业成本的最大因素是根据生产率调整后的劳动力成本。2000年，墨西哥制造业劳动力成本是中国的2倍。但自2004年以来，中国工人的劳动力成本几乎翻了3-5倍，而墨西哥工人的工资仅上涨了67%，如果根据墨西哥对美元汇率折算后仅上涨50%。墨西哥根据生产率调整后的平均劳动力成本目前估计比中国低13%。另外，墨西哥的电力和天然气成本也很有竞争力，因此墨西哥的总制造业成本估计比中国低5%，比美国低9%。

二、墨西哥制造业近年的成长

20世纪80、90年代起，美墨边境的工业区建立起数以千计的联营工厂（maquiladora，位于墨西哥境内，大部分美国公司投资），但中国加入世贸组织彻底改变了全球制造经济。从服装到汽车，曾制造所有一切的美墨联营工厂的投资和就业都蜂拥转移到工人数量众多并且工资极低的中国，一时间墨西哥的制造业发展面临着严峻挑战。

现在，这个局面却正在逆转。从2006年到2013年，墨西哥电子产品出口额增加不止两倍，达到780亿美元。夏普、索尼和三星等亚洲企业占据墨西哥电子产品制造业投资的三分之一，而十年前这个比例仅为大约8%。事实上中国电子产业的最大投资者--台湾电子产品制造巨头富士康公司也是墨西哥第二大出口企业，仅次于通用汽车。墨西哥奇瓦瓦州圣赫罗尼莫的富士康工厂拥有5500名工人，每天出口800万台个人电脑，目前还正处于大规模扩张中。除了电子，墨西哥在交通运输设备、家用电器和计算机硬件等很多工业产业中都在经历快速增长，例如跨国投资把墨西哥变成全球第七大汽车生产国，100家顶尖汽车零件制造企业中有89家在墨西哥设有工厂。

墨西哥制造业成本指数在全部25个经济体中提升幅度最大。墨西哥从2004年到2014年平均制造业工资的增长有67%被生产率的提高抵消，另外11%被墨西哥比索兑美元的贬值抵消。墨西哥还得益于美国页岩天然气开发导致的天然气价格下降，自2004年来，墨西哥工业用天然气价格下降37%，使墨西哥相对其他大部分出口经济体具有能源成本的优势。

除了成本以外，墨西哥与45个经济体（比任何其他经济体都多）签订的自由贸易协议极大促进了制造业的发展，其中包括《北美自由贸易协议》，这使得在墨西哥制造的商品能够零关税进入美国，因此除了美国，欧洲、日本甚至韩国都越来越多地在墨西哥设立产品制造基地，供应美国市场之外还覆盖1.2亿人口的内需旺盛的墨西哥本地市场并辐射整个拉丁美洲市场。

三、墨西哥产业环境与中国的对比

我们以北美华富山工业园所在地蒙特雷和杭州萧山为例对比中墨两国产业环境。华富山工业园选址新莱昂州首府蒙特雷市北部的萨利纳斯·维多利亚，距离美国德州边境口岸拉雷多市约200公里，距蒙特雷20公里。新莱昂州是墨西哥政府效率最高的一个州，2015年人均GDP16,498美元，全州5年内外国直接投资增长275%，累计有2900家外国公司设厂。2015年吸引外来直接投资53亿美元，其中萨利纳斯·维多利亚最多，占到全州的29%。因此从蒙特雷和华富山工业园即可看到墨西哥外向型经济的概貌，至少从外来投资和外向型经济角度，这里的微观环境很有代表意义。

作为新莱昂州首府，蒙特雷市是墨西哥人口第三大城市（超500万），面积和工业的第二大城市，劳资关系和谐，十八年无罢工，劳动生产率居全国之首。蒙特雷也是很多工业企业、银行财团的总部，有诸多蜚声国际的大企业，如FEMSA饮料公司、墨西哥第一大水泥企业Cemex公司、西门子公司、中国联想集团等。2013年韩国起亚集团带领一批下游供应商落户蒙特雷，成为新莱昂州外商投资和经济发展的又一大支柱。

中国的杭州是经济发达省浙江的省会，数据采集自其最有代表性的萧山经济开发区：

   备注：汇率按1美元=6.9元人民币=20比索计算

从上表我们可以看到，墨西哥除了相对缺水导致水费比较高，其他在地价、能源、工资与社保等方面具有明显的成本优势。我们与在墨西哥投资的浙江三花、安徽万朗等企业座谈时，他们均表示整体生产成本低于中国。除了表面上能看到的数据，还有其它一些对企业生产经营同样有重大影响的因素，比如：

1.中国不合理的税负和庞大的其它费用

如果只看税率的话，中国的税负并不突出。但为什么很多中国企业都觉得中国已经达到死亡税率的标准呢？一是在中国，不论企业是否盈利都按销售额缴纳增值税，作为流转税其中约有三分之一转嫁不出去变成实际税负。二是除了缴纳所得税、增值税、消费税等税收之外，我国大部分企业还要在此基础上缴纳约13%的附加税费，包括7%的城市维护建设费、5%的教育附加费和1%的防洪费。根据2014年世界银行公布的各国总税率情况，中国企业的总税率（总税率是指企业的税费和强制缴费占商业利润的比例）为64.6%排名全球19、亚洲第1，墨西哥总税率是51.8%排名全球37。

2.墨西哥的劳动力优势

墨西哥劳动力资源丰富而且年轻（国民平均年龄才27岁）、受教育程度高（普及高中教育、推行技术学校体制），很多学生高中毕业后进入技校学技能，就业后上手快。尤其是美国特朗普政府加大非法移民遣返力度之后，更多的在美国训练有素英语熟练的墨西哥劳动力回流到国内，加大了墨西哥劳动力市场的竞争优势。而中国的情况是大学生多且不屑进工厂，技术工人短缺，不利于产业升级。

四、华富山工业园将成为中资制造业在北美的承载平台

观点1，中国制造产能需要走出去，但美国暂不是中国企业的最佳目的地

综合上述制造业成本要素的分析可以清晰地看到中国制造大国地位的衰落，这不仅反映在各项成本的巨幅上升、反映在人口红利的耗尽，更反映在企业自发境外投资激增。美国作为中国最大的出口国，每年4000亿美元的双边贸易额中80%是中国对美出口，这些制造商面临着从“产品走出去”到“产业走出去”的巨大压力，事实上已不仅是压力，近年已经形成了“中国产能”向境外转移的强劲趋势。

对以美国为目标市场的厂商来说，直接把工厂搬到美国、实现“销地产”在理论上是最佳途径，但是在美国实际经营一个制造企业远不是媒体报道的几个数字那么简单，背后的隐性成本深不可测，比如法律成本、解雇一个工人的成本等等。除了成本，对中国投资者来说最大的经营管理风险是美国文化强烈的优越感，联想确实收购了IBM，但仍是美国人在管理，中国有几个联想可以管好美国的职业经理人？更不用说美国联想（IBM）的工厂实际上是设在墨西哥。

观点2，墨西哥是北美传统制造基地，是进入北美并贯通拉美市场的切入点

作为北美自贸协议成员国的墨西哥在与美国和加拿大关系中担当了北美制造业基地的职能，它总是把源自美加的新发明、新工艺、新材料、新设计结合本地独具优势的成本和效率变成规模化产品，然后返回美国同时辐射整个拉美。这一历史形成的成熟的产业分工、配合默契度和战略定位不是哪个新总统或者哪一届政府可以轻易改变的，经济基础决定上层建筑，而不是相反。且不说欧美企业，亚洲的日韩企业很早就进入了墨西哥并且成为市场上的成功者，比如丰田、本田、起亚、三星、LG等等，对中国企业家来说利用好墨西哥的制造资源优势和市场战略地位同样也是最值得考虑的战略捷径，只是墨西哥对大部分中国人来说还比较陌生，语言、文化、法律体系、商业习惯等与中国存在差异，因此进入墨西哥投资的最重要问题是防范风险、快速扎根。

观点3，特朗普政府的未来新政，对墨西哥制造业更多是一次机遇

美国制造业的回归必然导致配套供应商的跟随，而成本加环境因素使得众多中低端供应商都随主机厂到美国本土生产不可能生存，因此更会布局在美墨边境，从而兼顾低成本优势和快速响应的考虑。特朗普也只是把开利、福特等本来两可的投资计划暂时拖延在美国本土，表面上解决美国蓝领的就业率，但对于其上游的零部件配套工厂来说，这本来就不是美国的就业，不存在回归问题，反而强化了向墨西哥北部地区集聚的趋势；

墨西哥比索的贬值也对以美元为主的外国投资是个历史机遇，墨西哥允许企业持有美元，保证了外汇投资的最大利用效益。同时对于出口导向的外国投资企业，本币的贬值提升了墨西哥制造产品的竞争力。

特朗普的很多言论引起了墨西哥政府极大的警觉，长期就有的减少经济上对美依赖的共识开始向实际行动转化，我们接触的各级政府都在谈论吸引亚洲投资尤其是中国投资，用更好的服务和政策环境增强墨西哥制造实力并建立多元化、平衡的国际市场格局。而中墨关系目前进入了历史上最好的全面战略伙伴时期，两国的共同利益会催化相互间的政策协调和经济联系。

不过在总体乐观的同时，我们也需看到在局势未明朗的一段时期内，企业会加强调研和观望，而决策和行动趋于谨慎，墨西哥国内通胀和社会稳定性的压力也需要逐步消化。利益相关方按照经济规律充分博弈达成最后的平衡，可以令我们所判断的趋势得到时间的印证和夯实，花一点时间是必要的。尤其是未来美国调整贸易政策对中国和墨西哥所产生的影响，相对来说对中国的挑战更加严峻，贸易摩擦和汇率战争的激化会把更多的中国企业逼出来，包括进入墨西哥。

观点4，境外中国园区将在中国资本投资北美的时局中担当愈加关键的角色

恰如开发区模式是中国改革开放成功经验之一，近年来蓬勃兴起的境外中国工业园区也在一带一路战略的实施中显现越来越重要的作用。正如商务部国际贸易经济合作研究院顾学明院长所总结：园区平台是一带一路战略的重要领域、重要形式，能够有效提升我国企业、特别是中小企业的海外生存能力，帮助企业开拓国际市场，“抱团出海”。

华富山工业园在这种世界经济和产业格局演变背景下应运而生，它由中国华立集团、富通集团和墨西哥Santos家族联合投资和开发，集合三方资金、人才、经验和社会影响力，以蜚声海外的“中国境外经济贸易合作区”为定位，给到墨西哥投资建厂的中国企业提供一个法律手续周密、基础设施完备、建厂成本经济的制造业平台；同时还有一支经验丰富的国际化加本地化服务团队、用“中、西、英三语”提供整个投资和运营过程中的一站式服务，给中国企业产能转移打造一个量身定做的高水准软硬件集合平台，恰好解决了投资企业“屏蔽境外风险、降低学习成本、在墨西哥快速落地和成长”的痛点。

因此我们相信在中国企业越来越多地进军墨西哥、成为本地制造力量一部分的过程中，华富山工业园作为北美第一个中国境外工业园将成为中资企业美洲战略的最佳立足点。